미국 주식시장은 월요일 혼조로 마감했다. 반도체 섹터는 금요일의 하락을 이어갔으며, 투자자들은 화요일의 CPI 발표를 기다리고 있다. 엔비디아는 지난 금요일의 5% 하락에 이어 추가로 2% 하락했고, 다른 칩 제조업체들도 조정을 받았다. 오라클은 장 마감 후 발표한 실적에 따라 시간외 거래에서 약 13% 상승중이다.
S&P 500 지수: 5,117.94 (-5.75, -0.1%)
다우 지수: 38,769.66 (+46.97, +0.1%)
나스닥 지수: 16,019.27 (-65.84, -0.4%)
10년 만기 국채 수익률: 4.096% (+1bp)
VIX: 15.19 (+0.45)
금요일, AI와 반도체 섹터의 급락으로 S&P 500 지수와 나스닥 지수가 사상 최고치에서 밀렸다. 특히 엔비디아는 장중 최고점 974(+5.11%)를 기록한 후 약 10% 이상 급락하며 875.28(-5.55%)로 마무리했다. 2월 신규 취업자는 예상치를 상회하는 27만5천명이었고 임금은 소폭 상승했다. 하지만 실업률도 증가해서 불확실성을 야기했다. 바이든의 국정연설은 시장에 별 영향을 주지 않았다. 금요일의 하락이 조정의 시작인지 여부는 아직 알 수 없다.
S&P 500 지수: 5,123.69 (-33.67, -0.7%)
다우 지수: 38,661.05 (-68.66, -0.2%)
나스닥 지수: 16,085.11 (-188.26, -1.2%)
10년 만기 국채 수익률: 4.079% (-1bp)
VIX: 14.74 (+0.30)
미국 증시는 목요일 AI와 반도체 섹터의 주도로 S&P 500 지수가 연중 16번째로 사상 최고치를 기록했다. 엔비디아와 인텔이 급등하며 시장을 끌어올리고, 나스닥 지수도 사상 최고치를 기록했다. 파월의 신중한 발언에도 불구하고 인플레이션 하락에 대한 낙관론과 금리 인하 기대가 시장을 지지했다. 금요일의 2월 고용 보고서가 시장 방향에 영향을 미칠 전망이다.
S&P 500 지수: 5,157.36 (+52.60, +1.0%)
다우 지수: 38,791.35 (+130.30, +0.3%)
나스닥 지수: 16,273.38 (+241.83, +1.5%)
10년 만기 국채 수익률: 4.085% (-2bp)
VIX: 14.44 (-0.06)
미국 증시는 이번 주 들어 처음으로 상승을 하며 하락에서 일단 벗어났다. 이전과 비슷한 톤의 파월 국회 증언과 약간 둔화된 미국 고용 시장은 시장에 별다른 영향을 미치지 않았다. 금요일 비농업 고용 보고서가 향후 시장 동향에 영향을 줄 것으로 기대된다. 10년 만기 국채 금리의 하락은 주식 시장에 긍정적인 영향을 미친 것으로 분석된다.
S&P 500 지수: 5,104.76 (+26.11, +0.51%)
다우 지수: 38,661.05 (+75.86, +0.20%)
나스닥 지수: 16,031.54 (+91.95, +0.58%)
10년 만기 국채 수익률: 4.108% (-3bp)
VIX: 14.50 (+0.04)
투자자들이 시장의 기록적인 랠리 이후 차익 실현에 나서고 다음 이틀간 파월 의장의 의회 증언과 금요일 고용 지표에 대비하면서 큰 폭으로 하락했다. 기술주가 하락세를 주도하며 나스닥 지수가 2주 만에 최저치를 기록했다.
중국 내 아이폰 판매량 감소 우려로 애플이 거의 3% 하락하고 인텔과 세일즈포스의 주가는 5% 이상 급락하며 다우에 부담을 주었다.
S&P 500 지수: 5,078.65 (-52.30, -1.0%)
다우 지수: 38,585.19 (-404.64, -1.0%)
나스닥 지수: 15,939.59 (-267.92, -1.7%)
10년 만기 국채 수익률: 4.137% (-8bp)
VIX: 14.46 (+0.97)
최근 미국 시장의 상승에 대해 “버블이 아닌 이유”와 같은 종류의 글이 갑자기 많이 보인다.
모든 것에서 그렇듯 말이 많으면 거짓일 가능성이 높다.
아래 그림은 그 예이다.
골드만의 강세/약세 지표는 최근 2021년 12월 고점을 돌파했다. 이 지표는 주식 시장과 관련된 경제 여건을 추적하도록 설계되었다. 이 지표가 높을수록 주식 시장의 미래 수익률은 낮고 위험은 높다는 것을 의미한다.
그렇다. FOMO에 뛰어드는 것은 낮은 미래 수익률과 높은 위험을 감수하겠다는 것이다.
최근 기업 실적과 인플레이션 데이터가 시장을 이끌었으나, 이번 주에는 파월의 의회 증언, 바이든의 연두교서 발표, 2월 고용 보고서, 정부 셧다운 등에 대한 우려속에 미국 증시는 소폭 마감했다. 또한 타겟 등 소매업체의 실적발표도 있어서 주간 동안 변동성이 상승할 것으로 예상된다. 최근 반도체 주식의 급등으로 해당 섹터가 장기 평균을 크게 상회하고 있어 언제라도 이익 실현에 따른 하락이 발생할 수 있음을 염두에 두어야 한다.
S&P 500 지수: 5,130.95 (-6.13, -0.12%)
다우 지수: 38,989.83 (-97.55, -0.25%)
나스닥 지수: 16,207.51 (-67.43, -0.41%)
10년 만기 국채 수익률: 4.219% (+4bp)
VIX: 13.49 (+0.38)
3월 첫째주 이노코미스트의 표지에 실린 그림이다.
S&P 500 지수와 나스닥 지수는 기술주 강세와 인플레이션 우려 완화로 이틀 연속 사상 최고치를 기록했다.
다음 목요일 실적을 발표할 예정인 브로드컴의 7.6% 급등으로 반도체 섹터가 다시 상승세를 주도했다. WTI 선물이 2% 가까이 상승해서 4개월 만에 처음으로 배럴당 80달러를 돌파했다.
전반적으로 이번 주의 시장 움직임은 위험자산 선호 분위기가 여전히 유효하며 11월 초부터 이어진 강한 상승 추세에 맞서 싸우기가 어렵다는 것을 보여줬다.
3월 8일로 예정된 2월 비농업 고용 등 다음 주 고용지표들은 변동성 확대로 이어질 수 있다.
S&P 500 지수: 5,137.08 (+40.81, +0.8%)
다우 지수: 39,087.38 (+90.99, +0.2%)
나스닥 지수: 16,274.94 (+183.02, +1.1%)
10년 만기 국채 수익률: 4.182% (-7bp)
VIX: 13.11 (-0.29)
