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제목위클리 옵션 매매전략2019-09-27 20:35:11
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위클리 옵션 매매전략

☐ 요점
  ○ 미국에서는 CBOE가 2005년부터 위클리 옵션 상품을 선보였는데,
  ○ 약 15년간의 히스토리를 바탕으로 효율적이라고 알려진 위클리 옵션 매매전략들을 선별해 보았다.
    ① 크레디트 스프레드
    ② 커버드 콜
    ③ 내가 콜 매수
  ○ 기본적으로 위클리 옵션에서는 대박을 바라지 않는 것이 좋다. 작은 수익을 월 단위, 년 단위로 누적하는 방식이 권장된다.

☐ 크레디트 스프레드
  ○ 개념
    - 같은 종류의 옵션 중 낮은 가격의 옵션을 매수하고 높은 가격의 옵션은 매도한다.
  ○ 구성
    - 완만한 강세장 예상 시
      · 강세 풋 스프레드 : 풋 스프레드 매도 (높은 행사가 풋 매도 : 낮은 행사가 풋 매수 = 1 : 1)
    - 완만한 약세장 예상 시
      · 약세 콜 스프레드 : 콜 스프레드 매도 (낮은 행사가 콜 매도 : 높은 행사가 콜 매수 = 1 : 1)
    - 횡보장에서는 어느 것을 선택하더라도 무방하다.

☐ 커버드 콜
  ○ 개념
    - 기초자산을 매수한 상태에서 콜 옵션을 매도한다.
    - 기초자산은 코스피200 선물이나, ETF, 주식 등을 말한다.
    - 짧은 잔존 기간동안 사라질 콜 옵션의 프리미엄을 취하는 전략이다.
  ○ 구성
    - 코스피200 선물 매수 + 콜 매도

☐ 내가 콜 매수
  ○ 개념
    - 극내가 콜 옵션을 매수해서 옵션의 레버리지는 취하고 시간가치 감소는 최소화한다.
    - 상승장 전략에 속한다.
  ○ 구성
    - 델타 값이 80% 이상인 내가 콜 옵션을 선택한다.